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Mar 27, 2023

2023 年 6 月のトップハイテク株

Daqo New Energy, Canadian Solar e Tingo Group sono i principali titoli tecnologici.

Daqo New Energy、Canadian Solar、Tingo Group は、それぞれ最高のバリュー、最速の成長、および最も勢いのあるハイテク株です。

スミスコレクション/ガド/ゲッティイメージズ

ティンゴ・グループ、スーパー・マイクロ・コンピューター、エア・テスト・システムズは今月最もパフォーマンスの高いハイテク株の1つであり、それぞれ過去1年間に投資家に300％を超えるリターンをもたらしている。

ハイテク株のベンチマークであるテクノロジー・セレクト・セクターSPDRファンド（XLK）は過去12カ月で約20％上昇し、人工知能への関心が高まる中、市場全体をアウトパフォームしている。 ラッセル1000指数は同期間で約4％上昇した。

私たちは、最高のバリュー、最高の成長、そして最高の勢いという 3 つのカテゴリーでトップのハイテク株を検討します。 上記のベンチマーク数値は 6 月 5 日時点、以下のデータはすべて 6 月 4 日時点のものです。

バリュー投資は、通常、1 つ以上の基本的なビジネス指標に対する株価の比率を測定することによって、本質的な価値よりも低い価格で取引されていると思われる銘柄を選択する、ファクターベースの投資戦略です。 広く受け入れられている価値指標は、株価収益率 (P/E) です。

バリュー投資家は、ある企業がその本質的価値（この場合はPERで測定）に比べて割安であれば、その価値に見合った価格が戻るため、その企業の株価は他の企業よりも早く上昇する可能性があると信じています。会社の。 これらは、12か月のトレーリングPERが最も低いハイテク株です。

出典: YCharts

これらは、直近の四半期の前年比 (YOY) 収益成長率と直近の四半期の前年比 1 株当たり利益 (EPS) を 50/50 で加重して企業を採点する成長モデルによってランク付けされた上位ハイテク株です。 ） 成長。

売上と利益はどちらも企業の成功にとって重要な要素です。 したがって、1 つの成長指標だけで企業をランク付けすると、ランキングはその四半期の会計異常 (税法の変更やリストラ費用など) の影響を受けやすくなり、どちらかの数値が一般的なビジネスを代表しなくなる可能性があります。 四半期の EPS または収益成長率が 1,000% を超える企業は外れ値として除外されました。

出典: YCharts

モメンタム投資は、市場全体よりも早く価格が上昇した株式に投資するファクターベースの投資戦略です。 モメンタム投資家は、市場をアウトパフォームした銘柄は、アウトパフォームした要因が突然消えるわけではないため、今後もその状態が続くことが多いと考えている。

さらに、株価のアウトパフォーマンスから利益を得ようとする他の投資家がその株を購入することが多く、価格をさらに高く入札して株価をさらに押し上げます。 これらは、過去 12 か月で最も高いトータルリターンを記録したハイテク株です。

出典: YCharts

テクノロジー株は歴史的に、インフレ上昇局面では他のセクターをアンダーパフォームしてきた。 逆に、インフレ率が低下している時期には、このグループは通常、市場全体を上回ります。

たとえば、2009 年から 2021 年までのテクノロジー強気市場は、年換算で 1.7% という歴史的に低いインフレ率と一致しました。 しかし、インフレ率が昨年6月に40年ぶりの高水準となる9.1％に達する中、ハイテクセクターは2022年の市場全体の下落を主導した。

なぜテクノロジー株はインフレにこれほど敏感なのでしょうか? それはすべて金利に関係しています。 インフレの上昇は、連邦準備理事会が需要を先細りさせるためにフェデラル・ファンド金利を引き上げる可能性が高いことを示している。

金利の上昇はテクノロジー企業に 2 つの点で影響を与えます。 まず、消費者や企業は製品やサービスを購入するための収入が減り、企業収益が鈍化する影響がある。 第二に、テクノロジー企業はスタートアップ費用、特許、イノベーション費用に資金を提供するために多額の借入を行っており、金利が上昇するとその債務の返済コストが増加します。

インフレが低下するとその逆が起こります。 そうすればFRBは金利を引き下げる可能性が高く、それによって消費者の需要が刺激され、テクノロジー企業の借入コストが削減されるだろう。

イノベーションへの投資:テクノロジー株に投資することで、投資家は人々の生活を改善する可能性のある革新的なアイデアを支持することができます。 時計に新しい健康機能を搭載したアップル社 (AAPL) であれ、自動車産業向けに革新的な半導体を開発する新興企業であれ、あらゆる規模のテクノロジー企業が、革新的なテクノロジーをいち早く市場に投入するために限界を押し広げ続けています。

成長の可能性：テクノロジー株は大幅な利益を得る可能性があり、投資家は通常、将来の成長のためにプレミアムを支払う準備ができています。

たとえば、2023年6月5日の時点で、テクノロジーセクターのPERはほぼ44倍で取引されています。 比較すると、エネルギーセクターと金融セクターの株価収益率（PER）はそれぞれ約 6 と 13 でした。

最大の上昇は小型ハイテク株に見られるが、元のFANGメンバーであるメタ・プラットフォームズ社（META）、アマゾン・ドット・コム社（AMZN）、ネットフリックス社（NFLX）のような超大型ハイテク大手も含まれる。 、Alphabet Inc. (GOOGL) の過去 10 年間の年率リターンはほぼ 25% でした。

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この記事が書かれた日の時点で、著者は上記の株式を所有していません。

Yチャート。 "財務データ。"

アルファを求めて。 「Daqo New Energy: 極めて重要な購買の瞬間に。」

ヒンデンブルク研究。 「ティンゴ・グループ：偽の農民、電話、金融――そうではないナイジェリア帝国」

ティンゴグループ。 「ティンゴ・グループは、ヒンデンブルク調査報告書における悪意と誤解を招く主張に反論します。」

アルファを求めて。 「アヴネット: 低い評価額と十分な成長見込み。」

Canadian Solar Inc.「カナダ・ソーラー、2023 年第 1 四半期の業績を報告」

Gen Digital Inc. 「Gen は 2023 年度に 4 年連続の実質的成長を達成。」

ZoomInfo Technologies Inc. 「ZoomInfo が 2023 年第 1 四半期の財務結果を発表」。

Shoals Technologies Group Inc. 「Shoals Technologies Group, Inc. 2023 年第 1 四半期の財務結果を報告」

PRニュースワイヤー。 「Supermicro は、NVIDIA HGX および PCIe ベースの H100 8 GPU システムを搭載した AI トレーニング、ディープ ラーニング、HPC、ジェネレーティブ AI 用の最上位サーバーで AI とメタバースの時代を加速します。」

マーケットウォッチ。 「Aehr Test Systems の株価は、新規顧客の注文で 16% 上昇しました。」

ヤフー！ ファイナンス。 「ベル・ヒューズ(NASDAQ:BELF.A)が注目に値すると我々が考える理由はここにある。」

Rambus Inc.「2022年12月31日終了会計年度 Form 10-K」 3ページ目。

忠実さ。 「ハイテク株にとっては難しい時代だ。」

ロイター。 「米国の年間消費者インフレ率は1981年以来最大の増加を記録。」

まさにウォール街。 「米国ハイテクセクター分析」。

フィンヴィズ。 "評価。"

ポートフォリオラボ 「FANGポートフォリオ」。